Fed压力测试显示美大银行可承受7080亿美元损失

美联储理事会副主席、负责监管的米歇尔·鲍曼（Michelle Bowman）在新闻稿中表示：“今天的结果凸显了银行体系的韧性。”

根据美联储周三发布的年度压力测试，在假设的严峻全球衰退情景下，美国最大银行能够吸收超过7080亿美元的损失，同时继续向家庭和企业放贷。

在美联储考察的32家银行中，全部仍高于监管设定的最低资本要求。该假设情景包括：失业率升至10%、商业地产价格下跌39%、房价下跌30%。

衡量可吸收下行损失的关键资本指标——普通股一级资本充足率（common equity tier 1 capital ratio）在本次测试中下降1.6个百分点，但仍明显高于所需最低水平。

对该行业的预计损失合计中，约2000亿美元来自信用卡相关资产，约1600亿美元来自商业与工业贷款，约750亿美元来自商业地产相关资产。

本次年度测试正处于银行监管的关键节点。与此前年份不同，本次结果不会影响大型银行需要持有的资本规模。

原因在于，美联储在2月表示，将在2027年前保持压力测试缓冲不变，同时监管部门会重做方法学，并考虑行业的相关投诉。该调整可能在未来重塑金融机构为未来衰退需要持有的资本水平。

KBW分析师在6月21日发布的研究报告中，将今年的压力测试形容为“走过场”。分析师预计，银行更可能关注预计在今年晚些时候公布的 Basel III Endgame（巴塞尔III最终方案），而非本次压力测试结果本身。

KBW估算，如果今年的结果被计入资本要求，那么摩根士丹利（Morgan Stanley）、花旗集团（Citigroup）、公民金融集团（Citizens Financial）和凯克伯（KeyCorp）等机构可能会出现较大的资本缓冲下调幅度。